富邦公司速報 茂迪 (6244 .TT, NT$391.5, 買進) 122206

茂迪 (6244 .TT, NT$391.5, 買進)
2007年成長將優於市場預期
2007年獲利將超越市場預期
雖然茂迪2006年的產出量略低於預期，但2007年的產能擴充狀況將優於預期，此外，料源掌握狀況也遠高於70%，我們預估2007年營收與稅後EPS分別為154.6億與31.79元。

維持買進，目標價636元
由於solar產業長期成長趨勢明確，短期股價反映市場不確定傳言，將回歸基本面表現，2007年產能擴充程度將優於預期，投資建議維持買進。