國內法人研究報告情報網

國內法人研究報告情報網,主要提供網友台灣券商的最新個股或產業研究報告、短評、目標價、市場熱門標的(當然不建議盲目跟進交易),以及上市櫃公司法說會行程等等相關股市行事曆,有需要任何券商報告完整檔案請e-mail連絡。

2006-12-21

20061219-拜訪報告-兆豐證券越南參訪團系列報告之一-廣隆(1537)拜訪報告

廣隆於1996/9/19在越南設立利隆廠,擁有的執照可五成內銷,今年仍適用營所稅減半優惠,累計今年前十月,越南利隆營收約11.6億元,YOY+46%,其中外銷6.7億元,YOY+32%,佔越南利隆06年前十月營收比重約58%。
越南廠06年前十月電池產品營業額約3.8億元(主要銷售以傳統汽、機車電池為主),YOY+47%,利隆透過自有品牌GLOBE行銷越南市場,目前產能滿載,新產能 07/3可開始投入,由於新產能已由美國客戶簽下,因此兆豐國際預估07年越南外銷將成長六成至13億元。
由於廣隆07年預計調漲售價13-15%,以及越南新產能的加入,兆豐國際預估廣隆07年營收成長60﹪達20.9億元,稅後獲利2.1億元,YOY+113﹪,以現有股本6.6億元計算,稅後每股盈餘為3.10元。由於越南明年新產能訂單已由美國客戶包下,且07年售價調漲提升毛利率,因此兆豐國際維持廣隆逢低買進評等,以07年預估EPS的13倍本益比給予目標價40.3元,潛在上漲空間16.5﹪。

0 Comments:

張貼留言

<< Home