群益call memo--2451創見-建議買進，目標價108元(2007年PER12X)。

創 見（2451） 工作天數回升，創見11月營收30.09億元，MoM 7.4%，累積今年1-11月營收為234.45億元，較去年成長57.16%，業績主要成長來自歐美通路商，為聖誕節銷售旺季備貨，但12月備貨量將減少，預期12月營收較11月微幅下滑與10月相近。預估創見2006年全年營收262.46億元，YoY 60.0%，稅前盈餘28.22億元，YoY 62.4%，稅後EPS 7.34元（稀釋後EPS 7.05元）。2007Q1為傳統季節性的淡季，零售市場的終端需求減緩，但創見因為有OEM代工業務支撐，目前一些重要的代工客戶仍是保有固定下單量，且大陸產能開出，因此預計第一季整體表現會優於往年同期。預估2007年營收為361.36億元，YoY 37.7%，稅前盈餘35.78億元，YoY 26.9%，稅後EPS 9.01元，完全稀釋後EPS 8.65元。由於創見獲利穩定，本益比偏低，建議買進，目標價108元(2007年PER12X)。