951129-2寶來證券：【拜訪】2890永豐金(EW)

【拜訪報告】永豐金控（2890 TT）Equal Weight
07年獲利將因提存減少而明顯回升，不過銀行合併綜效仍處初期整合階段
l結論
受銀行端整併增提影響，將永豐金06年稅後EPS由0.89元下修至0.37元，預估07年稅後EPS為1.26元，07年底每股淨值為13.7元。雖然預期永豐金07年獲利可望因提存減少而顯著回升，惟預期永豐銀與北商銀合併初期仍處整合階段，實際綜效可能須至2H/07才逐漸顯現，因此維持Equal Weight投資評等，目標價為1.35x07年P/B。