富邦公司速報 奇偶(3356.TT, NT$139.5, 增加持股) 112906

奇偶(3356.TT, NT$139.5, 增加持股)
06及07年都可賺進一個股本
06年稅後EPS11.19元
3Q雖受歐美暑假效應波及，但因高階產品比重提升使得3Q毛利率提升至67.16%，稅後EPS2.94元，累計前3Q稅後EPS8.11元，4Q推出新產品包括GV-2004、GV-2008及VIDEO SEVER等加上進入旺季，4Q預估營收達3.16億，QOQ+10%，因有900萬五年免稅退稅，使得4Q稅率下滑，預估4Q稅後EPS3.09元。預估06年營收達11.57億元，YoY+20.4%，稅後盈餘5.3億元，稅後EPS= 11.19元，預估07年在新產品推出的效應刺激下預估營收將成長20%，稅後EPS12.95元。

06及07年都可賺進一個股本
奇偶為安控公司中績優生，06年可賺進一個股本實力，配發7.5元的現金股利，現金殖利率接近6%，且具軟體研發實力毛利率達65%為安控廠商中最高，07年在新產品貢獻下預估稅後EPS12.95元，以奇偶PE區間最高達12倍計算目標價為155元(07年12XPE)，因此建議為增加持股。