951124-3寶來證券：【拜訪】2441超豐(OW)

【拜訪報告】 超豐（2441 TT）Overweight



穩健成長趨勢持續，股價仍具吸引力


l結論
由於超豐獲利能力優越，營收穩定成長，毛利率與獲利成逐年向上趨勢。預估07年營收仍有17%之成長空間，稅後淨利預估可成長2成以上，並且將可望在07年通過赴大陸投資案，提供未來新的成長機會。以11/23收盤價39.55來看，07年P/E僅6倍，P/B為1.5倍。雖股價自上次報告以來已有1成以上漲幅，然而就評價來看，本益比仍低於同業水平，並且長期獲利能力穩定，因此重申Overweight，目標價8倍07年P/E。