富邦公司速報 廣運(6125.TT, NT$37.6, 增加持股)113006

廣運(6125.TT, NT$37.6, 增加持股)
LCD設備與電子代工2007年皆可成長50%以上
廣運2007年營運具爆發力
廣運07年LCD設備遞延訂單將出貨，營收可由06年的20億成長至30億，電子部門亦因LCD控制板加入大客戶及宏達電訂單大幅成長，營收由06年的18億成長至30億，雖然毛利率有下滑現象，EPS仍可達6.7元，年成長率為48%。2Q07營收有機會出現較大幅度的成長，以07年獲利來看，本益比偏低，建議增加持股，目標價06年本益比10倍45元。
2007年無籌資計劃
廣運近年來常有籌資活動，以致股本膨脹速度較快，ROE也有被稀釋的情況。不過2007年營運及擴廠資金已備足，不會再有籌資動作，研判ROE可以回升至20%以上。另股利政策亦將以現金股利為主，2007年現金股利殖利率有機會達10%以上。