群益-(2890)永豐金--預估2007年稅後淨利80.4億元，EPS1.12元，推估2007年底每股淨值13.08元，以PB1.4X評價，合理價18元。

永豐金（2890）
永豐金2006年前三季稅後淨利42.3億元，以目前股本719億元計算，EPS0.59元。由於11月23日永豐金正式將旗下北商銀與建華銀合併為永豐銀，為使銀行呆帳認定趨於一致，且提升資產品質，永豐銀4Q06增提呆帳36.8億元，導致永豐金獲利大幅衰退，群益預估2006年永豐金稅後淨利21.2億元，EPS0.3元。展望2007年，由於市場游資氾濫，永豐銀存放利差恐維持低檔2%附近，營運成長動能偏低，惟2006年大幅轉銷呆帳後，且卡債協商金額僅50億元，提呆壓力減輕，預估2007年稅後淨利80.4億元，EPS1.12元，推估2007年底每股淨值13.08元，以PB1.4X評價，合理價18元。目前股價已屬合理。