群益--6203海韻電call memo(預估2007年營收17.9億元，YoY+43%，稅後淨利3.46億元，YoY+47%，稅後EPS5.78元)

9月起新產品出貨順利增加，預估4Q06營收4.3億元，QOQ+22%，公司並透過產品重新設計可有效降低成本，4Q06毛利率維持33%水準，稅後盈餘8,668萬，QOQ+21%，EPS1.44，預估2006年營收12.5億元，YoY+32%，稅後淨利2.36億元，YoY+37%，稅後EPS3.94元；2007的主要成長動能仍以PC Power為主，舊產品世代交替已開發完成，深耕美國市場後，客戶穩定度將提高，預估2007年營收17.9億元，YoY+43%，稅後淨利3.46億元，YoY+47%，稅後EPS5.78元，建議57-70元區間操作(2007年PE 10-12X)