20061122-拜訪報告-日電貿(3090)

受惠資訊及電源產業對高階鋁電容需求強勁及固態電容需求增加，日電貿今年累計前三季營收為17.24億元，YOY+26.8%，稅後淨利2.08億元，YOY+59.5%，EPS3.92元。
日電貿10月營收2.37億元，續創歷史新高，由於高階鋁電容需求維持高檔水準，配合固態電容出貨進入全年出貨高峰，兆豐國際預估日電貿06Q4營收預估為6.89億元，QOQ+4.2%，稅後淨利0.86億元，EPS1.61元。
兆豐國際預估06年日電貿營收預估為24.14億元，YOY+25.4%，稅後淨利2.95億元，YOY+57.8%，EPS5.55元。
隨著Chemicon擴產計畫進行，日電貿固態電容月代理量預估可隨之成長至15~16M顆，隨著料源掌握度提高，兆豐國際預估07年日電貿固態電容營收為6.46億元，YOY+40%。
受惠日系鋁電容產品優勢持續、固態電容代理料源掌握度提高，有利07年日電貿營運，兆豐國際預估日電貿07年營收為30.67億元，EPS6.72元，投資評等為「逢低買進」，6M目標價為60元(9X 07(F)PER)，潛在上漲空間17％。