群益--1532勤美call memo(預估2007年營收60.64億元(YOY+2.09%)、稅後淨利16.72億元(YOY+119.4%)、EPS 8.08元)

4Q06雖然本業鋼材買賣持續低迷，但營建入案及勤美達天津二廠GM、TRW新單出貨挹注，預估4Q06營收11.79億元(QOQ-15%)、稅後淨利1.61億元(YOY+160%)、EPS 0.78元 ; 2006年營收59.40億元(YOY+1.47%)、稅後淨利7.62億元(YOY+52.14%)、EPS 3.68元。展望2007年，在營建入案計認列3.05億元 ; 勤美達於加入天津二廠產能，預估獲利可較2006年成長4成達4.44億元 ; NPL部分，處分台中公益路建物和環亞百貨估估可認列8.9億元，預估2007年營收60.64億元(YOY+2.09%)、稅後淨利16.72億元(YOY+119.4%)、EPS 8.08元。考量2007年獲利較2006年大幅成長1.2倍，建議買進，目標價88元(07 P/E 11X)。