群益--3042晶技call memo(群益預估07年營收59.64億元，YoY +23.49%，毛利率27.41%，稅前淨利12.19億元，稅後EPS 4.70元)

晶技前三季營收34.15億元，毛利率25.65%，以ECB轉換後股本22.01億元計算，稅後EPS 2.50元。10月因手機、iPod、及網通用x’tal出貨增加，營收4.92億元，MoM +6.9%，預估11月在華寶出貨回溫、及iPod穩定供貨下，營收可望達5.00億元續創歷史新高；群益預估Q4營收14.14億元，QoQ +14.15%，獲利因小型化產品出貨增加，毛利率提升至28.55%，稅後EPS 1.20元，06年稅後EPS 3.70元。展望07年，在網通及手機新客戶加入下，營運將顯著成長；產能擴充方面，年底在平鎮新廠2條產線遷入後，明年初可望量產，群益預估07年在產線陸續遷入後(最多可設置14條)，將能有效舒緩晶技產能吃緊，在生產良率及供貨調整完善後，單條產線月營收可望貢獻1,000-1,200萬元。群益預估07年營收59.64億元，YoY +23.49%，毛利率27.41%，稅前淨利12.19億元，稅後EPS 4.70元，因客戶群持續增加、產業地位穩定，建議買進，目標價61元(07年13xPE)。